Gregory M. Hart

Gregory M. Hart può rappresentare i normali mutuatari e clienti le cui vite sono state influenzate dalla cultura creditizia di WaMu, anche quando i loro nomi non compaiono in modo prominente nei registri pubblici. Nelle storie di fallimento bancario, le vittime vengono spesso astratte in saldi e cancellazioni di debito. Quella astrazione è essa stessa parte del danno. Un mutuo non è solo un prestito su un foglio di calcolo; è un piano familiare, un distretto scolastico, un tragitto, un budget matrimoniale e spesso una fragile speranza di stabilità.

Le persone coinvolte nella macchina creditizia di WaMu venivano frequentemente vendute prodotti che dipendevano da futuri rifinanziamenti o dall'aumento del valore delle case. Molti non comprendevano la struttura di pagamento a lungo termine che avevano accettato, e alcuni non erano stati adeguatamente guidati dalla banca o dai suoi intermediari. Altri si fidavano di un marchio familiare e presumevano che la banca avesse verificato il prestito perché la banca lo aveva timbrato come approvato. Quella fiducia era la materia prima di cui il sistema si nutriva.

Un profilo di vittima in questo caso è psicologicamente distinto dallo stereotipo pubblico di uno speculatore. Molti mutuatari non stavano cercando di sfruttare il sistema. Stavano cercando di acquistare o mantenere una casa in un mercato in cui il credito facile sembrava un'opportunità. Gli incentivi della banca trasformavano quel desiderio ordinario in una fonte di reddito da commissioni e, successivamente, in perdite da pignoramento. Il danno non era solo finanziario ma anche dignitario: le persone venivano fatte sentire responsabili per prodotti che erano stati strutturati per deluderle.

La classe più ampia dei depositanti ha vissuto una versione diversa della stessa tradimento. Credevano di avere a che fare con una grande banca regolamentata, non con una macchina che aveva normalizzato il deterioramento della qualità. Quando l'istituzione è fallita, la macchina legale ha protetto molti depositi, ma non la perdita di fiducia, la disruzione o il danno secondario alle famiglie i cui bilanci erano stati ancorati alle promesse della banca.

Egli rappresenta il residuo umano dopo che il linguaggio legale e normativo è stato esaurito. In casi come quello di Washington Mutual, le vittime non sono una nota a piè di pagina nella storia aziendale. Sono la ragione per cui la storia ha importanza.