Richard Cordray
1959 - Present
Richard Cordray era il regolatore pubblico che ha contribuito a trasformare gli abusi interni di Wells Fargo in un caso di enforcement nazionale. Nato nel 1959 negli Stati Uniti, ha guidato il Consumer Financial Protection Bureau durante gli anni in cui lo scandalo dei conti falsi è emerso alla luce del sole. La sua importanza non risiede nel fatto che abbia scoperto ogni dettaglio da solo, ma nel fatto che rappresentava il tipo di pressione istituzionale che la banca sperava di sfuggire: un'agenzia creata per ascoltare le lamentele dei consumatori e tradurle in azioni legali.
Il ruolo di Cordray nello scandalo mostra come il potere regolatorio spesso funzioni nei casi di frode ai consumatori. Il CFPB non stava leggendo nella mente; stava aggregando prove da lamentele, esami e coordinamento interagenzia. Questo è importante perché la cattiva condotta aziendale su larga scala è raramente esposta da un solo drammatico informatore. Di solito è il risultato di anni di piccoli segnali confrontati, ricontrollati e infine trattati come un modello. Quando il CFPB si è unito all'azione di enforcement nel 2016, ha contribuito a rendere ufficiale il modello. Una volta che un'agenzia federale afferma che la condotta è sistemica, la storia preferita da un'azienda diventa molto più difficile da sostenere.
La sua psicologia, come riflesso nella sua postura pubblica, era quella di un regolatore che credeva che la protezione dei consumatori dovesse essere concreta. L'obiettivo non era solo punire una banca, ma costringere una grande istituzione a rispondere per i danni che erano stati nascosti all'interno dell'apertura di conti di routine. Questa posizione lo ha reso una figura centrale nella pubblica identificazione della frode. In scandali come questo, gli investigatori sono importanti perché trasformano il sospetto in responsabilità. L'agenzia di Cordray ha fatto esattamente questo.
L'eredità del suo ruolo è in parte istituzionale. Il caso Wells Fargo è diventato una delle dimostrazioni fondamentali del CFPB che le lamentele dei consumatori su larga scala potevano innescare conseguenze per le banche più grandi del paese. Il posto pubblico di Cordray nella storia è quindi meno drammatico rispetto a quello degli dirigenti, ma probabilmente più significativo. Ha aiutato a dimostrare che la cultura al dettaglio di una banca non è troppo diffusa per essere regolata. Questa intuizione continua a plasmare il modo in cui viene perseguita la cattiva condotta nel settore finanziario dei consumatori.