Nick Leeson und der Zusammenbruch der Barings Bank
Ein Junior-Händler in Singapur fand die Schwachstelle in den Abwehrmechanismen der Barings Bank und zog weiter, bis die älteste Handelsbank Großbritanniens in seinen Händen zerfiel. Die Frage ist nicht nur, wie er das Geld verlor, sondern auch, warum alle um ihn herum das sich vergrößernde Loch für Gewinn hielten.
Quick Facts
- Period
- 1992 - 1995
- Region
- Europe
- Key Figures
- David Lascelles, Nick Leeson, Peter Norris +2 more
Key Figures
David Lascelles
Victim / Institution observer
Barings Bank shareholder and observer of collapseDavid Lascelles erscheint im Zusammenbruch von Barings nicht als Händler, Stratege oder ausführender Architekt der Katas...
Nick Leeson
Perpetrator
Barings Bank Singapore futures operationNick Leeson trat in die Finanzwelt als praktischer Mann ein, in einem System, das Selbstvertrauen mehr belohnte als Zurü...
Peter Norris
Enabler
Barings plc senior managementPeter Norris war einer der leitenden Führungskräfte von Barings, die damit beauftragt waren, eine Sammlung weit verstreu...
Sir Andrew Large
Investigator / Regulator
Bank of EnglandSir Andrew Large wurde eng mit der regulatorischen Reflexion verbunden, die auf den Zusammenbruch von Barings folgte, ei...
Sir John Bingham
Victim / Institution leader
Barings Bank chairmanSir John Bingham nahm das symbolische Zentrum einer Bank ein, die sich gerne als Teil des finanziellen Erbes Großbritann...
The Story
This narrative combines documented history with dramatized scenes for storytelling purposes.
Ursprünge & Die Einrichtung
Nick Leeson begann nicht als Karikatur der Gier. Er begann als Bankangestellter in einem System, das Initiative, Geschwindigkeit und den Anschein von Kompetenz ...
Der Pitch & Der Pull
Die Gläubigen kamen, weil Barings eine Geschichte hatte, die es wert war, erzählt zu werden. Es war die Geschichte einer ehrwürdigen Merchant Bank, die sich mod...
Die Mechanik der Lüge
Der Betrug funktionierte, weil er jeden Tag aufrechterhalten werden musste. Das ist der Teil der Barings-Geschichte, der unter der Schlagzeile des Zusammenbruch...
Das Entwirren
Die Entwirrung kam mit einer Art von Pech, das Betrügereien offenbart, die bereits durch ihre eigene Größe geschwächt waren. Am 17. Januar 1995 erschütterte ein...
Nachwirkungen & Vermächtnis
Die Nachwirkungen begannen im Gericht, wo die abstrakte Sprache des Risikos der strafrechtlichen Verantwortung wich. In Singapur sah sich Leeson Anklagen gegenü...
Timeline
Leeson nach Singapur geschickt
**1989-01** — Nick Leeson wird von Barings nach Singapur entsandt, um in der Futures-Abteilung zu arbeiten, die mit SIMEX verbunden ist. Dieser Schritt versetzt ihn weit weg von Londons direkter Aufsicht und in ein Marktumfeld, das später katastrophale Verluste verbergen wird.
Unbefugte Positionen beginnen
**1992-01** — Laut späteren Verfahren und Berichterstattungen beginnen Verluste sich in verdeckten Handelspositionen anzusammeln, anstatt offengelegt zu werden. Die verborgene Exposition wird in interne Buchhaltungsstrukturen geleitet, die den Handel als profitabel erscheinen lassen.
Das Konto 88888 wird zentral.
**1992-12** — Das versteckte Fehlerkonto mit der Nummer 88888 wird verwendet, um Verluste zu absorbieren und den tatsächlichen Zustand des Handelsbuchs zu verschleiern. Es wird zum zentralen Speicher für die Verschleierung, die es der Operation ermöglicht, fortzufahren.
Berichtete Gewinne stützen das Vertrauen
**1993-06** — Die Führung von Barings sieht anscheinend starke Ergebnisse aus Singapur und vertraut weiterhin dem Handelstisch. Die berichteten Gewinne liefern sozialen Beweis, der die Überprüfung verzögert und es den verborgenen Verlusten ermöglicht, sich zu vertiefen.
Die Exposition wächst im Schutz der Routine
**1994-09** — Die versteckten Positionen erweitern sich und erfordern zunehmend aktive Pflege durch Abstimmungen und Papierkram. Der Betrug wird zu einer täglichen operativen Belastung anstatt zu einem einmaligen verdeckten Fehler.
Kobe-Erdbeben trifft Märkte
**1995-01-17** — Das Erdbeben in Kobe führt zu Volatilität bei japanischen Futures und verschärft die wirtschaftlichen Bedingungen von Leesons Positionen erheblich. Der Marktschock verwandelt ein verborgenes Problem in eine Krise, die nicht länger stillschweigend bewältigt werden kann.
Leeson verlässt Singapur
**1995-02-23** — Leeson verlässt Singapur, als das Ausmaß der Verluste unüberschaubar wird. Sein Abgang markiert den Punkt, an dem die versteckte Position effektiv irreparabel ist.
Barings warnt vor katastrophalen Verlusten
**1995-02-26** — Barings gibt bekannt, dass ihre Niederlassung in Singapur Verluste erlitten hat, die die Solvenz der Bank gefährden. Der Markt beginnt zu erkennen, dass eine große Institution aufgrund eines versteckten Handelsbuchs auseinanderfällt.
Bank wird zahlungsunfähig
**1995-02-27** — Barings tritt in Insolvenzverfahren ein, nachdem das Ausmaß der Verluste öffentlich wird. Der Zusammenbruch der Bank zeigt, wie ein unkontrolliertes Handelsbuch eine jahrhundertealte Institution zerstören kann.
Leeson in Frankfurt verhaftet
**1995-03** — Leeson wird festgenommen, nachdem er Singapur verlassen hat, und später zurückgebracht, um sich den Verfahren zu stellen. Die Festnahme verwandelt den Zusammenbruch in einen Straffall mit einem benannten Angeklagten.
Verurteilt in Singapur
**1995-11-02** — Leeson gesteht die Anklagen im Zusammenhang mit Betrug und falscher Buchführung und erhält eine Haftstrafe von sechseinhalb Jahren. Das Urteil formalisiert seine Verantwortung, während gleichzeitig umfassendere institutionelle Versäumnisse weiterhin unter Beobachtung stehen.
Barings wurde für 1 £ verkauft.
**1995-12** — Die gescheiterte Bank wird für einen nominalen Betrag an die ING verkauft, was die totale Zerstörung des Aktionärswerts dokumentiert. Der Verkauf schließt ein Kapitel des Zusammenbruchs, während die daraus gewonnenen Lehren beginnen, die Bankenaufsicht neu zu gestalten.
Sources
- congressional_hearingUK Parliament, House of Commons Treasury and Civil Service Committee, 'The Collapse of Barings'
Official parliamentary inquiry into the failure of Barings Bank.
- regulatory_reportBank of England, Board of Banking Supervision Report on the Collapse of Barings
Primary regulatory report on the causes of the collapse.
- court_documentSingapore High Court criminal proceedings against Nick Leeson (1995)
Criminal case that ended in Leeson’s guilty plea and sentencing.
- court_documentBarings plc insolvency and sale documents, 1995
Insolvency and transaction records surrounding the bank’s sale to ING.
- journalismThe Guardian, contemporaneous reporting on the Barings collapse, 1995
Primary press coverage of the bank’s failure and Leeson’s capture.
- journalismThe Wall Street Journal, coverage of the Barings loss and rogue trading case, 1995
Business press reporting on the market impact and supervisory failures.
- journalismThe New York Times, reporting on Barings Bank’s collapse, 1995
International coverage of the bank’s insolvency and market reaction.
- bookNick Leeson, Rogue Trader (1996)
Leeson’s own memoir, useful but self-serving; should be read critically.
- bookDiana B. Henriques, The Wizard of Lies (2011)
Contains comparative context on fraud, control failures, and institutional blindness.
- bookErik Calonius, The Big Short? Not applicable—use instead Erik Calonius, The Last Trading Day (1999)
Narrative history of the Barings collapse and its trading dynamics.
Explore Related Archives
Financial fraud has toppled companies, entangled governments, and exploited trust across borders. Explore the broader context through our sister archives.
